Warren Buffett je napovedal, da se bo konec leta 2025 upokojil in tako zaključil svojo izjemno investicijsko kariero.
Buffett je bil zadnjih 60 let na čelu podjetja Berkshire Hathaway , ki je v povprečju zraslo za 19,9% letno, kar pomeni skupni donos 5,5 milijona % od leta 1965.
Nekdo, ki je leta 1965 vložil 1 000 USD v Berkshire, bi imel danes več kot 55 milijonov USD.
Buffett je s svojimi potezami močno presegel donos indeksa S&P 500.
Buffettov ključ za donosno vlaganje
Če želimo z vlaganjem doseči visoke donose, moramo upoštevati naslednja pravila:
1. Investiraj v projekte, ki imajo razumno ceno oziroma so podcenjeni
Buffet je največje donose ustvaril z naložbami v projekte, ki so bili v danem trenutku podcenjeni. Eden takšnih projektov je bilo leta 2016 podjetje Apple, ki je postalo pomemben del Berkshire Hathaway portfelja (še danes Apple predstavlja okoli 24 % celotnega portfelja).
2. Kupuj, ko je poceni in prodaj, ko je drago
Berkshire je konec leta 2023 prodal velik del svojih naložb v delnice podjetja Apple, ki je bilo takrat po mnenju Warrenna Buffetta preveč precenjeno.
Od prve naložbe v letu 2016 do prodaje v letu 2023, je delnica Appla zrasla za 610 %.
3. Investiraj za daljše časovno obdobje
Investicije so podvržene investicijskim ciklom. Obdobju rasti vedno sledi obdobje padanja, temu pa kasneje spet obdobje rasti. Če investiramo v času rasti in prodajamo v času padanja, je zelo verjetno, da bomo investicije prodali z izgubo. Da bi se temu izognili, moramo investirati dolgoročno.
Kljub povprečnemu letnemu donosu v višini 19,9%, je podjetje Berkshire Hathaway v zadnjih 60 letih zabeležilo enajst negativnih koledarskih let.
Najhujše je bilo leta 1974, ko je tržna cena delnice Berkshire Hathaway (razred A) upadla za kar 47,7%.
Kljub tem padcem, pa imajo nekateri vlagatelji donos, ki je višji od 5 milijonov %.
Zakaj Berkshire trenutno ne dela novih investicij?
Berkshire trenutno sedi na rekordnih 348 milijardah dolarjev gotovine in praktično ničesar ne kupuje.
Eden poglavitnih razlogov tiči v cenah delnic, ki so po Buffettovih kriterijih trenutno previsoke. Razmerje med tveganjem in potencialnim donosom na delniških trgih je trenutno previsoko.
Berkshire Hathaway je podjetje, ki je specializirano za vlaganje na delniški trgih in je zaradi tega na nek način omejeno pri vlaganju v druge investicijske segmente.
Mali vlagatelji imamo zato tokrat veliko prednost, saj imam na voljo cel spekter naložb.
Na voljo so nam naložbe, ki danes vlagateljem ponujajo podobno priložnost, kot so jo tehnološki giganti kot so Apple, Nvidia in Amazon na svojih začetkih.
Danes vsi vemo, da je Amazon eno najuspešnejših podjetij na svetu. Kupovanje preko spleta je postalo nekaj povsem normalnega.
Le dobrih 25 let nazaj pa je bilo precej drugače.
Internet je bil počasen, nakupovanje preko spleta pa je bilo kompleksno in nevarno.
Tehnologija je bila še v začetni fazi razvoja.
Počasi je tudi ta tehnologija dozorela in Amazon je za nekatere vlagatelje ustvaril 23.231 % donosa.
Danes nam podobno priložnost ponujajo naložbe v tehnologije, ki so trenutno na podobni stopnji razvoja, kot je bil internet na prelomu tisočletja.
Izjemen razvoj trenutno doživljata predvsem umetna inteligenca in blockcahin tehnologija, ki poganja kriptovalute.
Seveda pa je pri vlaganju ključno, da izberemo prave projekte.
